미국 주식 SEC 공시 종류 및 재무제표 확인 방법 (Feat. EDGAR)

 

| 미국 기업공시

 

미국은 우리나라보다 더 공시시스템이 주주친화적이며 잘 구축되어 있는 편이다.

 

미국 기업 주식의 공시는 SEC(미국증권거래위원회)의 'SEC Rule'에 따라 반드시 지켜야하는 형식이 있으며, 위반 시 정부 에서 규정한 법적효력이 있어 규제에 따른 불이익을 받는다.

 

이렇게 기업이 분기보고서를 공시하거나 내부자의 주식 매매현황을 공시하는 등의 증권거래신고서를 총칭하여 'SEC Forms'라고 부른다.

 

이런 공시자료를 인터넷에서 쉽게 찾아볼 수도 있다.

 

| 미국 공시자료 확인 사이트

 

미국 기업의 공시는 EDGAR 사이트에서 확인할 수 있다.

해당 사이트에서 회사명, 티커, 대주주등을 검색하면 기업보고서, 증권신고서, 주식 지분등을 찾아볼 수 있다.

 

SEC.gov | EDGAR Full Text Search

SEC.gov | EDGAR Full Text Search

 

| 미국 공시자료의 종류

 

1. 10-K, Annual Report

 

10-K는 기업이 1년동안 기업을 경영하면서 생기는 사업의 내용과 재무제표, 실적과 조직구성, 기업 경영구조등 여러가지 사항을 기록해놓은 보고서로 소위 '연간보고서'이다.

10-K는 4분기가 끝나고 90일이내에 제출해야하는 자료로 해당 회계연도에 해당하는 사업의 내용을 미국 증권거래위원회에 제출해야 한다.

 

Annual Report는 약식 10K와 유사하며, 연간 사업내용을 요약한 자료이다.

 

2. 10-Q, Earning Release

 

10-Q는 기업이 1분기, 2분기, 3분기가 마무리 될때마다 기업의 경영과 실적 및 재무제표등을 발표하는 공시로 소위 '분기보고서'이다.

10-Q는 해당 분기가 끝나고 45일 이내에 SEC에 제출해야 한다.

 

Earning Release는 약식 10Q라고 볼 수 있으며, 해당분기에 기업이 실시한 실적과 경영의 내용 및 전망등을 간결하게 PPT형식으로 알려주는 보고서로 어닝시즌에 주로 보는 보고서이다.

 

3. 8-K

 

8-K는 '수시보고서'로 볼 수 있으며 기업의 경영이나 구조상에 주요한 일이 발생했을 때, 공시하는 보고서이다. 기업의 인수합병이나 배당변경사항 또는 지분의 변동이나 유상증자등의 소식을 이 8-K로 전달해줍니다.

 

4. S-1, S-11(Registration Statements)

 

S-1, S-11을 한국어로 번역하면 '증권신고서'에 해당합니다.

기업이 상장을 하기 전에 기업의 재무건전성, 수익성, 안정성등을 평가받고, 회계감사를 받아 재무제표를 작성하고, 공모가등을 정하게 되는데, 이러한 상장에 관련된 사항을 기입한 보고서입니다.

 

5. Form 3, 4, 5(Insider Holdings)

 

Form 3, 4, 5는 기업의 경영자등이 자사의 주식을 매매할때 반드시 공시해야하는 내부자 공시입니다.

해당 보고서에는 자사주를 매입, 매도하는 경영진의 직책, 이름, 보유주식수, 수량, 변화사항등이 간략하게 기록되어 있습니다.

 

6. Scheldule 13-D, 13-G, 13-F

 

Scheldule 13-D, 13-G는 한 기업의 주식을 5%이상 취득할 시 10일 이내로 SEC에 제출해야하는 보고서로 대주주의 직책, 주소, 주식보유수등을 기록해 놓은 보고서 입니다.

Scheldule13-G는 더 간결한데, 보유지분으로 경영권에 간섭할 의사가 없을을 증명해야 합니다.

 

13-F는 SEC 규정에 따라 100만달러 이상의 자산을 운용하는 기관투자자들이 매 분기마다 제출해야하는 보고서로 주식수량, 시세, 발행사정보등이 기입되어 있습니다.

해당 보고서는 분기가 마친 후 45일 이내로 SEC에 제출되야 합니다.

 

7. Form 10-12B

 

Form 10-12B는 기업분할을 한 후 증권의 발행을 위해 제출해야 하는 보고서로 자산규모가 1000만 달러 이상이며, 750명이상의 주주가 있는 기업이 제출하는 보고서.

 

8. DEFM 14A

 

DEFM 14A는 기업의 경영진, 이사진의 의결과정을 공시하는 자료로 경영진의 연봉, 스톡옵션, 페이아웃등이 매우 자세하게 나온다고 한다.

 

또다른 DEFM 14A는 인수합병시 그에 관한 협상대상과 내용을 포함하고 있다.

 

9. 424B5

 

424B5는 보충설명서에 해당하는 보고서로 주로 유상증자등에 대한 내용을 포함하고 있다.